A Floridai Egyetem és a Szingapuri Management Egyetem közös felmérése szerint a befektetési alap teljesítménye csökken, ha az alapkezelő menedzsere válik. Az alap teljesítménycsökkenését számszerűen ki is mutatták, ez pedig átlagosan 7,4%.
Ami azonban még meglepőbb az az, hogy a házasodás is hasonló eredménycsökkenéssel jár. Nem gondolnánk, hogy a befektetési alap teljesítményére ilyen hatalmas ráhatása van a vezetőnek, pedig igen. Yan Lu, Sugata Ray, és Melvyn Teo egyetemi kutatók jutottak erre a következtetésre tanulmányukban, melynek címe: “Korlátozott figyelem, családi események és befektetési alapok.” A tanulmány befektetési alapok vezetőinek házasságkötéseit és válásait, valamint ezeknek az illető által vezetett befektetési alapokra gyakorolt hatását vizsgálta 13 amerikai államban 1994 januárja és 2012 decembere között.
“Azt láttuk, hogy a házasságok és a válások idején szignifikánsan alacsonyabb a vizsgált alapok teljesítménye, mégpedig a családi esemény időszakában nagyjából hat hónapos időintervallumban. Az alapok teljesítménye csak mintegy két évvel később áll helyre.”
Az összesített adatok azt mutatták, hogy az alapok teljesítménye a házasságkötések miatt 8,5%-kal, a válások miatt átlagosan 7,39%-kal csökkent. A kutatók szerint az idősebb vezetőkre, akik elsősorban a gyorsan változó befektetési stratégiák mesterei, inkább a házasságkötések, míg a fiatalabb menedzserekre a válások vannak negatív hatással. Kutatási eredményeik során idézik Paul Tutor Jones II-t, aki a következő véleményen van a válással és a fedezeti alapok kezelésével kapcsolatban:
“Az egyik No. 1 szabály számomra, mint befektető számára, hogy amint … megtudom, hogy a menedzser válik, én is azonnal váltok. Mert az érzelmi zavarok, amelyek a válást kísérik, annyira elsöprőek, hogy automatikusan 10-20 százalékkal csökken a kompetenciája minden vezetőnek, aki váláson megy keresztül” – mondta Jones II a Business Insider-nek 2013-ban.
ACM Wallet Gentleman Club 